Övrigt

Sintercast gasar på

Användarbetyg: 5 / 5

Senast skrev jag om Sintercast i början av oktober 2011, kursen var då ungefär 41 kr.

Jag citerar mig själv: "Motståndet vid 46 kr måste ses som starkt, och det ska till ett positivt sentiment kring aktien för att lyfta kursen över denna nivå. Om detta skulle inträffa ligger vägen fri mot 52 kr, förutom ett mindre motstånd vid c:a 50 kr. Men det är först vid ett genombrott över 52 kr som vi kan börja bli riktigt optimistiska, det skulle signalera vidare uppgång mot c:a  64 kr."

I dag är aktiekursen dryga 50 kr, så det har hänt en del under de gångna månaderna.

Med den låga omsättning som gäller för Sintercast-aktien är det egentligen rätt hopplöst att försöka använda teknisk analys för att göra kursprognoser. Men den senaste tidens kursrörelser har ändå varit så intressanta att jag gör ett försök. Nedan återges därför ett fyramånadersdiagram för Sintercast (diagrammet hämtat från Avanza).

I diagrammet är en stigande rätvinklig triangel inritad med röda linjer. Den övre begränsningslinjen ligger på 48 kr. Denna kurs är alltså passerad med viss marginal, och vi har därmed fått en köpsignal från den tekniska formationen.

Triangelns höjd vid basen är ungefär 9 kr, vi kan då beräkna målkursen till 57 kr. Skulle vi nå denna kurs har motståndet vid 52 kr passerats, och enligt den tidigare analysen kan vi då höja blickarna mot 64 kr.

Kanske 2012 blir året då Sintercast förvandlas från förhoppningsbolag till industriföretag? Enligt bolagets egna prognoser ser det i varje fall bra ut! Den 22 februari kommer rapporten för 2011, då får vi veta mera. Men den som väntar med köp tills dess väntar kanske för länge.

Det spritter till i Marine Harvest

Användarbetyg: 0 / 5

Marine Harvest (ticker MHG) är världens största laxodlare, och bolaget är givetvis noterat på norska börsen. Själva laxodlingen sker i flera olika länder, Kanada, Skottland, Norge och Chile. 2011 var ett riktigt dåligt år för laxodlarna, och det illustrerar jag med nedanstående tolvmånadersdiagram för MHG (diagrammet hämtat från Avanza).

En viss del av nedgången kan förklaras med den allmänna börsoron under sista halvåret 2011, men som synes påbörjade MHG sin utförsbacke redan i början av maj. Förklaringen finns i hur laxpriserna utvecklats, i februari 2011 bedömde man att 40 NOK/kg var ett rimligt pris under första halvåret och 37 NOK/kg trodde man på för andra halvåret. Terra Markets hade då en köprekommendation på aktien med målkurs 8,6 NOK.

Verkligheten blev en annan och laxpriset har sjunkit till rekordlåga nivåer och ligger nu strax över 20 NOK/kg. Detta återspeglas i aktiekursen, som varit så låg som 2,20 NOK under fjärde kvartalet 2011.

Då är det dags att ta en titt på ett tremånadersdiagram för aktien (diagrammet hämtat från Avanza).

Med röda linjer finns en stigande rätvinklig triangel inritad, den övre begränsningslinjen ligger strax under 2,80 NOK. Höjden vid basen är c:a 0,57 NOK, som alltså är den tekniska formationens potential. Härav får vi kursmålet c:a 3,35 NOK förutsatt att kursen har brutit igenom 2,80 NOK, vilket har skett. Det finns följaktligen möjlighet till en uppgång på mer än 15% från dagens kurs på ungefär 2,89 NOK.

Inne i den rätvinkliga triangeln är nacklinjen på en omvänd huvud-skuldra-formation markerad med en grön linje. Även detta är en positiv formation, jag föredrar dock att använda mig av den rätvinkliga triangeln för att beräkna målkursen.

De kursrekommendationer för MHG som finns i dag handlar allmänt om kurser under 3 NOK, Handelsbanken Capital Markets trodde i slutet av oktober 2011 på 2,75 NOK. Men laxpriserna har börjat stiga så smått, och om den trenden fortsätter har aktien en avsevärd hävstång om man ser rent fundamentalt på bolaget. Akten är alltså en potentiell kursdubblare på något halvårs sikt, men risken är hög!

SCA ger ny köpsignal

Användarbetyg: 0 / 5

När jag senast skrev om SCA, vilket var i slutet av oktober förra året då kursen låg kring 88 - 89 kr, hade aktien givit köpsignal med målkursen 96 kr. Denna målkurs är sedan länge passerad, och det är alltså dags att ånyo ta en titt på aktiens tremånadersdiagram (diagrammet hämtat från Avanza).

De röda linjerna markerar en stigande rätvinklig triangel, och vi ser att kursen nyligen brutit igenom triangelns ovansida. Det innebär att vi erhållit en köpsignal och kan beräkna en ny målkurs. Då triangelns höjd vid basen är ungefär 11 kr blir målkursen 112 - 113 kr.

SCA-aktiens utveckling har tidigare visat sig vara relativt lätt att förutse med hjälp av TA, därför kan man se den nya köpsignalen som mer trovärdig än annars. Jag sätter sannolikheten för att målkursen ska uppfyllas till 80%.

Från fundamental synvinkel finns flera köprekommendationer för aktien, senast i dag kom det en från Handelsbanken Capital Markets med målkursen 125 kr.

Anm. Skribenten äger aktier i SCA.

Fred Olsen Energy är på gång

Användarbetyg: 0 / 5

Senast skrev jag om Fred Olsen Energy (ticker FOE) i slutet av september förra året. Kursen var då c:a 170 NOK, och jag förutspådde en relativt snar uppgång till 200 NOK. Nu är vi där, och nedan återfinns kursdiagrammet för de senaste tre månaderna (hämtat från Avanza).

De horisontella röda linjerna definierar det handelsintervall som gällt sedan slutet av november förra året. Övre gränsen ligger vid 200 NOK, undre gränsen vid 176 NOK, vilket ger en höjd av 24 NOK.

I dag handlas aktien till kurser något över 200 NOK, som högst 204 NOK under dagen. Om aktiekursen etablerar sig över 200 NOK erhåller vi en köpsignal med målkurs 224 NOK.

Aktiekursen låg vid början av 2011 strax under 260 NOK, tolvmånadershögsta är 257,80 NOK enligt Avanza. Med dagens oljepriser är det mycket goda tider för företagen inom oljeservicesektorn, och man kan förvänta sig att FOE stiger mot forna höjder under våren av rent fundamentala orsaker. Speciellt som direktavkastningen, även utan extra utdelning, ligger på 10 NOK.

Någon sänkning av utdelningen torde inte vara aktuell, tvärtom finns det en viss chans till extra utdelning även i år.

Gräva guld på Stockholmsbörsen

Användarbetyg: 0 / 5

För många år sedan köpte jag aktier i ett företag vid namn Terra Mining. Deras VD satt i TV-soffan, solbränd och spänstig, och utbredde sig över den gyllene framtiden för bolaget. Men så blev det inte (förutom för honom själv gissar jag). Terra Mining gick i konkurs, det bör ha varit kring år 2000,  och jag liksom mängder av andra småsparare förlorade våra insatta pengar.

Guldpriset hade då sjunkit ner till 254 USD/uns. Med de låga halter på något enstaka gram guld per ton malm som vanligen gäller för guldfyndigheter i Finland och Sverige var bolagets affärsidé helt enkelt död.

Sedan dess har jag i stort sett hållit mig borta från aktier i guldbrytningsföretag. Men i dag ligger guldpriset strax över 1700 USD/uns, och dessutom ser många guld som en säkrare tillflyktsort än tidigare beroende på den pågående europeiska skuldkrisen.

Trots detta har de få och små guldbolagen på Stockholmsbörsen inte rosat marknaden. Som ett exempel kan nämnas Lappland Gold (som i ett anfall av storhetsvansinne lagt beslag på tickern GOLD) vars aktie toppade på c:a 14 kr hösten 2009 men som nu har fallit tillbaka till någon tioöring över kronan.

Men för några månader sedan förändrades situationen avsevärt i och med att det kanadensiska guldbrytningsföretaget Semafo (ticker SMF) särnoterades på Stockholmsbörsen. Bolaget är relativt stort med ett börsvärde kring 17 miljarder kr. Dess korta tillvaro i Sverige illustreras nedan med ett kursdiagram (diagrammet hämtat från Avanza).

Vid introduktionen betalades aktien kring 47 kr, sedan steg kursen kraftigt till över 60 kr men i dagsläget är man nästan tillbaka till utgångsläget. I dag stiger aktien rätt saftigt till dryga 51 kr.

För att få lite perspektiv på aktiekursens historiska utveckling lägger jag in ett kursdiagram från Torontobörsen (diagrammet hämtat från Yahoo!).

Som synes har kursen nästan halverats från toppen på ungefär 14 CAD hösten 2010. Tyvärr kan man inte skönja några tekniska indikatorer som förebådar en snabb kursuppgång, men då aktien enligt min mening är kraftigt översåld finns det mycket som talar för en återgång till de 60 kr som vi hade tidigare.

De malmfyndigheter som bearbetas finns i Västafrika, bland annat i Burkina Faso. Guldhalterna i malmen överstiger väsentligt vad vi är vana från här hemma även om bolaget också har områden inmutade med lika låga guldhalter som i Sverige och Finland.

I början av november meddelade Semafo att man för första gången i bolagets historia skulle ge utdelning. Visserligen bara med 0,02 CAD per halvår, men ändå - det kan ses som en viktig symbolhandling för att visa vilken framtidstro man har i bolagets ledning.

Det finns ett flertal köprekommendationer på Semafo, de två senaste har riktkurserna 14,50 CAD resp 15 CAD. Det innebär alltså i stort sett en fördubbling av nuvarande kurs.

Guld till halva priset ? Något att fundera på...

Stora insiderköp i Lundin Mining

Användarbetyg: 5 / 5

För Lundin Mining har 2011 varit ett svårt år. Det började dock bra, aktiekursen höll sig på en hög nivå ända in i maj, till stor del beroende på diverse budrykten. I januari kom först beskedet om att Lundin Mining och Inmet Mining skulle fusioneras och bilda ett nytt bolag vid namn Symterra Corporation. Men i slutet av mars fick vi veta att dessa planer hade skrinlagts, företagen hade helt enkelt inte lyckats komma överens.

Detta ska ses mot bakgrunden att Equinox Minerals en månad tidigare hade lagt ett fientligt bud på Lundin Mining, något som ytterligare trissade upp intresset för aktien.

Men Equinox Minerals blev själva uppköpta, och i samband med det drog man tillbaka budet på Lundin Mining. Dessutom var Lundin Minings styrelse negativa till budet som de ansåg var för lågt.

Allt detta avspeglas i kursrörelserna för aktien under första halvåret, och vi tar alltså en titt på kursdiagrammet för innevarande år (diagrammet hämtat från Avanza).

När budet från Equinox drogs tillbaka föll aktiekursen som en sten, vilket föranledde Placera.nu att den 26 maj utbrista att det nu var "Köpläge i Lundin Mining". Men bara två månader senare hade man bytt åsikt, efter det att Lundin Mining sänkt produktionsprognosen för 2011, och sänkte sin köprekommendation till neutral från köp. Bara några veckor senare, den 2 augusti,  kom det också en ren säljrekommendation från samma håll. Något som visade sig vara helt rätt, aktien låg då kring 45 kr och kursen har sedan dess nästan halverats och ligger nu kring 23 kr.

Då är frågan hur framtiden ser ut, kommer bolaget att gå mot bättre tider och kommer aktiekursen då att återhämta sig?

En del av svaret får vi genom de stora insiderköp som nyligen gjorts. Familjen Lundin har ökat sitt ägande i bolaget med c:a tre miljoner aktier under november månad  vilket även har kommenterats av Dagens Industri.

I allmänhet är det klokt att ta rygg på insiders, det gäller givetvis vid både köp och försäljningar. Det är väl känt att Lundin Minings styrelse anser att företagets aktie är värd minst 60 kr vid ett eventuellt nytt bud. Och även jag kan tycka att aktiekursen fallit lite väl mycket.

Här får vi dock slänga in brasklappen om risken för fortsatta allmänna kursfall på grund av att den europeiska skuldkrisen framkallar farhågor för en kommande recession. Härvid drabbas förstås alla aktier i någon mån, men gruvaktier anses höra till de mest konjunkturkänsliga.

Men som alla kriser lär även denna vara övergående, och sett på lite sikt borde Lundin Mining vara mycket köpvärt på nuvarande nivå. Aktiekursen har etablerat ett svagt stöd vid 22 - 23 kr och förhoppningsvis kan detta hålla även i fortsättningen. Ur teknisk synpunkt finns det dock ingenting som tyder på en snar kursuppgång.

Anm. Energiminnesfonden.se äger aktier i Lundin Mining.