Aktuellt

Dagens handel i DNO International

Det är verkligen inte seriöst att försöka göra en teknisk analys av en enda dags handel, vad det än må vara för finansiellt instrument det handlar om. Men jag faller för frestelsen, och återger nedan ett dagsdiagram för kursutvecklingen i DNO International (hämtat från Avanza).

Först vill jag påminna om att vi sedan tidigare hade ett första tekniskt kursmål för DNO på 6,75 NOK.

Man kunde tro att köparna och säljarna av DNO-aktien ville ge oss en lektion i teknisk analys. Vi ser en perfekt stigande rätvinklig triangel, markerad med röda linjer, där köparna efter hand får övertaget. Efter flera attacker mot 6,75 NOK knäcks till slut denna barriär, och aktiekursen stänger på 6,85 NOK.

Potentialen i triangeln - om man nu över huvud taget kan tala om teknisk potential i ett dagsdiagram - ligger på c:a 0,15 NOK, dvs målkursen är 6,90 NOK. Där är vi nästan redan.

Det skulle inte alls förvåna om aktiekursen backade något under morgondagen och föll tillbaka mot 6,75 NOK. Dessutom är motståndet vid 7 NOK relativt kraftigt, vilket vi har avhandlat tidigare.

Självklart ska aktiekursen högre på sikt, här finns starka fundamenta i grunden. Men att passera 7 NOK kan ta lite tid.

OMXS30 - en uppdatering

Redan under helgen var jag frestad att skriva detta inlägg. Det var visserligen bara ett fåtal dagar sedan jag senast skrev om OMXS30, men under fredagsbörsen tog optimismen överhanden och indexet steg mot slutet av handelsdagen och stängde en liten bit ovanför motståndet vid 960, närmare bestämt på 965.

Det var dock inte tillräckligt för att jag skulle våga påstå att motståndet var passerat, men i dag måndag fick vi en stängning på 978 och det innebär definitivt att motståndet vid 960 är besegrat.

Här nedan återger jag tremånadersdiagrammet för OMXS30 (hämtat från Avanza).

Vi har nu alltså fått en bekräftelse av att OMXS30 är på väg mot 1060. Vägen dit är med säkerhet inte spikrak, och de pågående krismötena kring den europeiska skuldkrisen kan komma att påverka utvecklingen både positivt och negativt.

Men huvudscenariet är att börsen stiger mot 1060, där ett starkt motstånd möter. Vissa bedömare anser att vi nu har hamnat i en "bulltrap", dvs att allt för optimistiska placerare luras att satsa allt för kraftigt på uppgång när i själva verket en rejäl nedgång väntar bakom hörnet.

Den problematiken kan vi ta ställning till senare, de signaler vi fått de senaste dagarna indikerar en fortsatt uppgång.

Maktkamp i DNO International

Om drygt en vecka, den 1 november, är det dags för extra bolagsstämma i DNO International. Den handlar i huvudsak om ett enda beslut, och det är godkännande eller avslag vad gäller den föreslagna fusionen mellan DNO och storägaren RAK:s dotterbolag RAK MENA.

RAK sitter på 30% av aktierna, och har därför en väldigt bra position för att driva igenom ett JA till fusionen. Främste motståndare är förre styrelseordföranden i DNO Berge Gert Larsen, som blev utkastad ur styrelsen under kuppartade former vid årsstämman tidigare i år.

Det finns en officiell presentation på webben av den förelagna fusionen och även ett utförligt prospekt.

Då börjar vi med att se på en aktuell lista över de 20 största aktieägarna. Listan publiceras regelbundet på DNO:s hemsida.

22.10.2011
Holding    Percentage    Name    Account type    Citizenship
284,957,075 30.00   RAK PETROLEUM PUBLIC COMPANY LIMITED                ARE
25,500,000    2.68   DNO INTERNATIONAL AS                                 NOR
25,297,058    2.66   INCREASED OIL RECOVE                                 NOR
24,860,304    2.62   JPMORGAN CHASE BANK NORDEA TREATY ACCOUN NOM   GBR
20,251,072    2.13   CLEARSTREAM BANKING    NOM                              LUX
18,151,100    1.91   J.P. MORGAN BANK LUX S/A LUXEMBOURG MUTUA NOM   LUX
16,321,081    1.72   NORDNET BANK AB    NOM                              SWE
12,443,940    1.31   AVANZA BANK AB MEGLERKONTO    MEG                SWE
11,162,000    1.18   MONKS INVESTMENT TRU c/o BANK OF NEW YORK   GBR
9,620,980      1.01   MORGAN STANLEY & CO S/A MSIL IPB CLIENT   NOM   GBR
7,995,796      0.84   DNB NOR NORGE SELEKT VPF                    NOR
7,145,042      0.75   NORDEA BANK DENMARK S/A NORDEA (DK) CCA   NOM   DNK
7,081,128      0.75   DANSKE BANK A/S 3887 OPERATIONS SEC.   NOM   DNK
6,021,494      0.63   STATE STREET BANK AN A/C CLIENT OMNIBUS F   NOM   USA
5,500,000      0.58   LARSEN OIL & GAS AS                                  NOR
5,343,030      0.56   PETROLIA INVEST AS                                  NOR
4,604,088      0.48   BANK OF NEW YORK MEL S/A MELLON NOMINEE 1NOM   USA
4,174,275      0.44   KLP AKSJE NORGE INDE                                  NOR
4,080,364      0.43   GOLDMAN SACHS INT. - SECURITY CLIENT SEGR   NOM   GBR
3,709,673      0.39   BLKRCK GLBL EMG MKTS c/o BROWN BROTHERS H   USA
504,219,500 53.07

De poster som det är känt att BGL kontrollerar är markerade med röd färg. Sammanlagt är det 3,8% av rösterna. Men ryktesvis har BGL kontroll över c:a 5% av rösterna, direkt och indirekt. För att stoppa fusionen krävs dock mycket mer, troligen ända upp till 20% av alla röster.

Fusionen måste godkännas med minst 2/3 majoritet av alla på bolagsstämman representerade röster, med drygt 30% av det totala antalet röstberättigade aktier ("treasury shares" har ingen rösträtt) i RAK:s händer så krävs det alltså något mer än 15% av alla röster för att nå en tredjedel av alla vid stämman närvarande röstberättigade aktier. Och även RAK kan ha allierade aktieägare med avsevärda innehav.

Intressant nog har Petrolia Invests innehav ökat med ungefär 1,3 miljoner aktier sedan föregående publicering, det sammanfaller med att ABG Sundal Collier har köpt åtskilliga miljoner aktier i marknaden nyligen. Om det finns ett samband, vilket jag själv anser som uppenbart, kommer det att märkas under de följande dagarna, listan publiceras nämligen med c:a fyra börsdagars fördröjning.

BGL har inlett en kampanj för att få med sig så många aktieägare i DNO International som möjligt. Detta sker både genom Petrolia och på annat sätt.

Det har utbrutit ett fullmaktskrig mellan de två sidorna,  DNO:s VD Helge Eide raggar röster för JA-sidan genom ett brev till aktieägarna och motståndarna rekryterar NEJ-röster via Facebook och DNO-initiativet samt en egen presentation på nätet.

För en svensk aktieägare är det besvärligt att delta i striden, för att rösta måste först aktierna överföras till ett norskt VPS-konto och även om jag inte kontrollerat detta med vare sig Avanza eller Nordnet så verkar det svårt att genomföra i en handvändning.

Fullmakterna ska vara inne senast den 28 oktober, så den som ändå vill försöka har hela nästa vecka på sig. För egen del avstår jag från att välja sida.

Mitt tips är att fusionen går igenom på stämman utan större problem. Om en dryg vecka vet vi svaret.

Anm. Både skribenten och Energiminnesfonden.se har DNO International som sitt största aktieinnehav.

Uppdatering SCA

Förra fredagen skrev jag om SCA, och utvecklingen under den gångna handelsveckan föranleder ett återbesök.

Vi tar direkt en ny titt på aktiens tremånadersdiagram (hämtat från Avanza).

Den rektangelformation vi tidigare diskuterat är utritad med röda linjer. Inne i denna formation kan man också se en omvänd huvud-skuldra-formation, det är ett positivt tecken och signalerar normalt en kommande uppgång. Men för oss räcker det att konstatera att aktiekursen nu har brutit igenom rektangelformationens övre begränsningslinje.

När jag skrev om SCA för en vecka sedan avslutade jag med orden: "Men ur teknisk synpunkt bör man vänta med köp till dess att en signal erhållits om vidare uppgång, och då krävs en stängning någon krona eller två ovanför 88 kr."

Senast stängde SCA B på 89,85 kr, och det medför att aktien nu fått den köpsignal som jag hoppades på.

Potentialen är 8 kr då det tidigare handelsintervallet har denna höjd. Målkursen blir därmed 96 kr.

Anm. Skribenten äger aktier i SCA.